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七月市场更新

类别: 市场的更新
作者: arrivedev
形状

每月市场更新

2021年7月

每月市场更新, 由arrival 的见解创建, 是分析来自多个来源的数据的报告吗, 包括但不限于 FreightWaves SONAR, DAT, FTR交通情报,摩根士丹利研究,美国银行内部数据, 商业杂志, 史蒂芬斯研究, 美国零售联合会和FRED上个月的经济数据以及同比数据.

我们知道,市场数据对实时业务决策至关重要, 和uedbet赌场线上注册, 我们致力于为您提供所需的数据,以更好地管理您的货运.

目录

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执行概要

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运输和消费者支出趋势遵循熟悉的周期,因此预测的准确性更高. 随着消费者支出恢复到大流行前的行为,并转向服务和旅游, 运输需求正变得越来越可预测. 在今年剩余时间里,需求激增可能会导致利率波动加剧和产能受限. •6月下旬,随着需求激增和夏季旺季导致投标拒绝增加,现货交易量有所回升. •自7月4日以来,投标拒绝率一直在下降, 表明市场状况疲软,符合季节性预期. •平板设备的每周DAT装载与卡车的比率已经连续四周呈下降趋势, 指示快速软化条件. 随着平板车市场的机会枯竭, 我们预计一些产能将转移到干货车和冷藏市场. •全国平均干货车和冷藏箱现货价格环比持平,为2美元.69和3美元.6月份,每英里分别是10辆. •全国平均干货车每英里承包率也在连续第14次增长后创下新高, 价格是2美元.每英里77英镑. •卡车供应恢复的最大障碍仍然是半导体短缺, 造成新卡车生产的延迟和持续的司机可用性问题. •过去三个月, 服务业支出的增长抵消了耐用品支出的300%的负增长. 很明显,美国人正在恢复正常的活动,如旅游和娱乐. •最近的市场趋势表明,我们现在可以更自信地依靠历史季节性来预测现货市场活动和利率走势.

卡车的需求

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2021年6月的需求在很大程度上取决于相关设备类型. 适用于货车和冷藏设备类型, 货运量与正常的季节性模式一致, 在月末和季度末增加. 在平板车行业,需求下降导致销量下降,市场状况缓解. FreightWaves 声纳出港投标量指数(OTVI), 哪些衡量所有模式下的合同货运量, 比去年同期增长了25%. 值得注意的是,OTVI包括已接受和已拒绝的负荷标书, 因此,我们必须将该指数与相应的外判投标拒绝指数(OTRI)折算,以揭示接受投标数量的真实衡量标准. 如果我们将这种方法应用于逐年的OTVI值, 体积的增长下降到10%. 上个月,投标量同比增长53%,如果考虑到被拒绝的情况,则增长20%. 与去年同期相比的下降并不是逐月下降的结果, 但这是去年这个时候销量迅速增长的结果. 当深入到特定的设备类型时, 我们发现,月底干货车和冷藏集装箱的招标量指数同比分别为21%和26%, 这意味着这两种模式的实际销量分别增长了7%和下降了2%, 分别.

DAT报告称,6月份干货车现货装货岗位环比下降6%,但仍上升101.以5%的速度增长. 现货成交量环比增长9.下降7%, 但是这是, 在某种程度上, 因为独立日比平时少了一个工作日.

FTR和Truckstop的全模式现货总量指数(Total All Mode Spot Volume Index)在隔离不同设备类型的影响方面做得最好,因为数据中平板货运的分配增加了. 就在最近一周, 尽管干式货车和冷藏设备类型的装载公告增加,但总装载公告下降了9%以上. 平板载重岗位下降15个.6%以上的收益抵消了0.干货车3%,2.大麻1%. 尽管最近有所下降, 所有模式的总指数仍然表明,发帖量同比增长了112%.

FTR的卡车装货指数6月份同比增长超过11%,此前该指数为0.与5月份相比,环比增长6%. 2020年的大流行封锁有助于实现有利的同比比较, 但环比增长表明,全模式总销量最近一直相对稳定. 由于2020年的大流行影响,我们将继续更加关注两年的增长趋势,而不是同比比较. 2021年6月卡车装货量增加了3.卡车装货量较2019年6月下降9%,较4.从2019年5月开始的两年时间里增长3%.

卡车供应

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6月初比预期疲软的经济状况在6月底被更为正常的季节性模式所取代. 月底 & 由于不断增长的需求使运力网络捉襟见肘,在季度推进和7月4日前夕,运力紧张加剧. 声纳出港投标拒收指数(OTRI)衡量承运人拒收合同要求的货物的比率. 当供应足以满足需求时,OTRI读数为3%-8%是合理的. 该指数目前为24.45%,表明供应仍然不足. 合同投标被拒绝的数量与6月份的合同投标数量保持一致. 整个月业务量的增加给运营商网络带来了额外的压力,并导致越来越多的投标被拒绝. 在一个典型的年份, 在独立纪念日之后,随着夏季旺季的结束,拒绝投标的情况趋于缓和. 现在还为时过早,但今年似乎遵循了这种正常的季节性模式. 在春节后的一周,投标被拒绝的数量开始下降.
OTRI在6月中下旬有所上升,之后趋于下降至24.7月初45%.
干式货车和冷藏箱的投标被拒绝的趋势与全模式OTRI相似,目前为26艘.02%和33.分别为79%.

DAT载重卡车比衡量的是载重总数量与载重板上载重卡车总数量的比较. 6月份,干货车装载与卡车装载的比率降至5.56,下降9.环比2%,但上升了57.以8%的速度增长. 冷藏卡车装载比降至11.59,下降10.环比6%,但同比增长112%.

每周载重与卡车的比率显示,整个6月的情况都在收紧,干货车和冷藏设备类型在7月4日之前的一周达到峰值. 平板市场状况, 然而, 已经迅速软化, 过去四周下跌32%. 如果正常的季节性趋势保持不变, 随着7月的进展,我们应该预计载重与卡车的比率将下降. 这将导致市场状况走软,并给现货利率带来下行压力.

摩根士丹利干货车运价指数(Morgan Stanley Dry Van Freight Index)是衡量相对供应的另一个指标. 该指数越高,说明市场环境越紧张. 根据该指数,最近的情况有所收紧. 这一趋势与我们在其他相对供给指标上看到的情况一致. 展望未来,正常的季节性因素将表明,从现在到8月中旬,经济状况将有所软化. 摩根士丹利(Morgan Stanley)的直线预测表明,情况将扭转近期趋势,并在今年下半年开始稳定下来.

卡车利率

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全国平均干货车和冷藏箱现货价格环比持平,为2美元.69和3美元.6月份,每英里分别是10辆. 这两种设备类型在7月初都略有上升, 但由于假期缩短,这是意料之中的. 尽管形势迅速变好,但平板船的价格还是上升到了3美元的历史高点.6月份,每英里15英里,创下了所有设备类型的最高纪录. 7月, 然而, 平板电脑的价格已经趋于低于6月份, 这一迹象表明,利率终于赶上了这种模式的宽松市场环境. 6月是现货汇率因大流行相关需求激增而飙升的一年. 从那以后,干式货车现货价格(不包括燃料)上涨了0美元.每英里74辆,同比增长46%. 合同利率也显著上升,目前为2美元.每英里39美元,不含燃料,0美元.比现在的即期汇率高04点.
合同现货货车价差已增加到0美元.6月份每英里04美元,合同费率创下历史新高,现货费率略有回落.
合同利率已经连续13个月上涨. 7月的趋势应该很能说明今年剩余时间的情况. 基于正常季节性趋势的预测将表明,现货利率已经过了峰值,应该会在本月下旬开始下降. 如果这事发生了, 我们认为,我们终于能够像大流行之前那样依靠季节性利率压力. 如果利率继续上升,我们预计现货利率将在第四季度见顶. 和任何预测一样, 有一些不受我们控制的力量会在两个方向上带来风险, 但是考虑到目前的情况, 我们认为,即期汇率的上行风险更大. 如果另一个重大产能事件发生, 比如大飓风登陆, 大规模的中断可能会重新点燃通胀周期,并进一步推高利率, 就像我们在二月中旬看到的冬季风暴一样. 托运人应制定应急计划,以便在发生大范围中断时管理有限的运力.

能力的前景

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The sentiment among carriers is unanimous; hiring professional drivers is an incredibly difficult task right now. 美国劳工统计局(BLS)的最新数据显示,卡车行业的就业人数正在上升, 已经超过了24,6月份有1万个工作岗位. 不幸的是, 数据并没有表明公路运输业的就业增长, 相反,这表明增长最大的是本地货运类别.
摩根士丹利情绪调查(Morgan Stanley Sentiment Survey)数据显示,表示产能紧张的受访者和表示产能充裕的受访者之间的差距稳定在80%.

能够找到司机的运输公司仍然面临着新卡车订单交货延迟的挑战. 新卡车的交货时间略微提高到10.5月份为3个月,低于11个月.4月7日. 造成这些延迟的最大因素是oem在采购半导体方面持续短缺.

近期由于司机容量和生产力的假设调整. 最新预测显示,第二季度活跃卡车利用率最高可达100%, 整个第三季度都保持在这一水平,在第四季度只略微回落到99%. FTR指出,这一预测的一个风险是,如果失业救济金大幅减少, 劳动参与率的上升可能意味着产能将比预期更快地恢复.

FTR报告称,6月份卡车新订单略有回升, 初步结果显示有26人,该月订购了700辆新的8级卡车.比5月份的21454人增加了5%,比2020年6月的15104人增加了77%. 这是新订单连续第10个月高于20,要维持目前的产能水平,需要1万辆. FTR指出,当制造商最早于本月开始预订2022年的订单时,他们预计订单将激增.

体积前景

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卡车需求的前景仍然相对乐观. 尽管劳动力和材料短缺限制了产量,但整体经济仍在强劲增长. 随着这些短缺的缓解,我们预计工业生产和制造业将进一步激增. FTR最新的卡车装货预测显示前景略弱, 与上个月相比,散装/转储装载是唯一预测2021年增长的部分. 在这个领域内, 除建筑材料外,多数大宗商品板块表现较弱, 在最新的预测中,哪个更强劲. 在干式货车领域, 预测显示,每月卡车装货量减少,导致总装货量增加8.全年增长率从10%降至3%.上月4%. 冷藏和平板装载量预计为4.0%和4.2021年卡车装货量增长9%. 这两个值都小于5.5%和7%.上个月两种模式的销售额为0%.

有几个指标表明,随着国家继续重新开放,经济将在未来几个月保持强劲势头. 尽管价格上涨可能会限制未来的增长, 房地产活动仍比去年同期增长了50%以上. 另外, 工业生产和制造业环比和同比都在增长, 汽车产量增长了近10%.

中国对美国的进口数量与中国对美国的出口有很大的关系.S. 以及公路货运量. 上个月, 中国盐田港爆发新冠疫情,导致该港口部分停产. 该港口是世界上第三大繁忙门户的一部分,吞吐量为30%. 下图显示了对盐田港入港货运量的影响, 6月初明显下降. 如果这种情况持续下去, 这肯定会对美国的卡车需求造成不利影响. 幸运的是, 泄漏很快得到控制,生产已恢复到100%产能.

经济指标和消费心理

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美国银行(Bank of America)的消费者支出数据为不断变化的消费者行为和支出模式提供了可见性. 信用卡消费总额上升了19.同比增长4%,23%.在截至7月7日的7天期间,与2019年相比增长2%. 这些结果表明,在2021年的中间点,消费者支出仍显著增加.

当按主要类别查看每月信用卡支出时, 6月份,航空和住宿在消费者支出中环比增幅最大(表5). uedbet赌场线上注册的支出继续增长,但考虑到前两年的增长,仍处于下降状态(表6)。. 住宿支出终于转为正数,上升了3个百分点.2019年起8%.

服务支出的增长与我们在过去三个月看到的一个更大的趋势是一致的. 下图显示了耐用品损益对信用卡消费总额的影响. 服务. 在过去三个月里, 耐用品对总支出的影响是负面的, 这意味着在代表性品类上的支出正在放缓. 在服务, 今年每个月的影响都是积极的, 这意味着服务支出正在增加. 在过去三个月里, 服务业支出的增长抵消了耐用品支出的300%的负增长. 很明显,美国人正在恢复正常的活动,如旅游和娱乐. 消费者行为和支出的这种转变如果持续下去,可能有助于减少卡车需求. 需求的下降不太可能足以带来市场均衡, 但这肯定有助于减轻希望增加运力的uedbet赌场线上注册的负担.

失业趋势在6月份继续逐步改善. 最近一周首次申领失业救济金人数为373人,000, 只下降3个,上个月的000人, 持续申请人数相对持平,为3.每周300万. 就业总人数继续上升, up 559,5月份为1万,此前增加770,3月份为000人,266人,4月份的000. 增长最大的仍然是休闲和酒店行业, 增加了292,5月份就业岗位为1万个, 其后增加331人,4月份为000人,206人,3月份的000人.

结论

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通常情况下,我们预计6月即期汇率将在5月上方见顶. 而今年却不是这样, 我们确实看到,在7月4日之前,利率遵循正常的季节性模式. 6月初的疲软状况是由需求放缓和合同利率上升共同造成的, 这导致了更高的投标接受水平和更少的运费进入现货市场. 本月下旬的快速收紧提醒人们,产能仍然不足,需求激增仍在导致越来越多的拒收和利率上行压力. 七月初, 情况继续遵循正常的季节性,因为假期后投标被拒绝的情况开始下降. 不过我们预计这一趋势将持续到8月中旬, 我们仍然认为,与零售旺季相关的季节性上涨将使利率在下半年保持在高位. 承运商在司机和卡车可用性方面面临的挑战将继续限制支持皮卡需求的可用能力. 至于何时会出现真正的通缩市场状况,目前仍存在太多不确定性, 但最近的市场趋势表明,我们现在可以更自信地依靠历史季节性来预测现货市场活动和利率走势. 整个7月份的疲软状况将进一步支持这一预测.

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